Есть ли возможность написать приложение так, чтобы оно работало локально на смартфоне, например.

никак не обращаясь к внешней базе данных.

(0) Йес.

(1) howto?

(2) Да все просто. Ровно так же как и с обменом с ЦБ только без обмена. И даже можно без плана обмена как такового.
Нужен конкретный вопрос что не получается. А так то оно работает и без всяких "howto".

(3) условно говоря, писать, читать, удалять - стандартными командами sql?

(4) "прочтите уже инструкцию"©